USA-Hiina kaubandussõja püsivad järelmõjud, COVID-19 pandeemia, ekstreemsed talveilmad Texases ja nõudluse kasv kõige digitaalse järele on koos põhjustanud ülemaailmse pooljuhtide puuduse. Kiipide puudumine on piiranud kõige tootmist alates nutitelefonidest kuni autode ja veoautodeni. Kuna nõudlus on suur ja tootmistehased püüavad järele jõuda, on praegu hea aeg tegeleda kiibi tootmisega.
5 parimat pooljuhtmaterjali
Pooljuhtide tootmise tööstuse tippnimed hõlmavad Intel (NASDAQ:INTC), Samsung ja eraomanduses GlobalFoundries. Kuid mõned teised vähemtuntud nimed kiipide tootmises võivad teie investeerimisportfelli õigeaegselt täiendada, arvestades praegusi pakkumise piiranguid. Siin on nimekiri parimatest laastudest.
| Ettevõte | Turu ülempiir | TTM tulu | TTM P/E suhe |
|---|---|---|---|
| Taiwani pooljuhtide tootmine (NYSE: TSM) | 612 miljardit dollarit | 45,6 miljardit dollarit | 35 |
| Texase instrumendid (NASDAQ:TXN) kui palju on 100-dollarine säästuvõlakiri? | 175 miljardit dollarit | 14,5 miljardit dollarit | 32 |
| Mikroni tehnoloogia 09.30 NASDAQ: MU | 99 miljardit dollarit | 23,5 miljardit dollarit | 32 |
| Analoogseadmed (NASDAQ: NAME) | 57 miljardit dollarit | 5,9 miljardit dollarit | 41 |
| NXP pooljuhid (NASDAQ:NXPI) | 55 miljardit dollarit | 8,6 miljardit dollarit | 1,342 |
Andmeallikad: YCharts ja ettevõtete investorsuhete veebisaidid. TTM = trailing-12-kuud. P/E = hind-kasum.
Uurime iga nende pooljuhtide tootjate kohta natuke rohkem.
1. Taiwani pooljuhtide tootmine
Kuigi see ei pruugi olla Inteli leibkonna nimi, on Taiwan Semiconductor tegelikult turukapitalisatsiooni järgi mõõdetuna maailma suurim pooljuhtide ettevõte. Ja mis puutub tuludesse, siis see valukoja hiiglane on viimastel aastatel Intelilt kiipide valmistamisel krooni ära võtnud. (Kuid Intel teenib raha ka inseneritöö ja disainiga.) TSM väidab praegu 57% turuosa ülemaailmses kiibitööstuses.
Selle täiustatud tootmistehnoloogia on olnud selle edu võtmeks. Selle 5-nanomeetrise kiibi tootmine (väikseimad, energiatõhusamad ja võimsamad andmetöötlusprotsessorid) seab selle kaaslastest ettepoole. Selle tulemusena on peaaegu kõik muinasjutulise pooljuhtide ettevõtted üle maailma pöördunud TSMC kui usaldusväärse tootmispartneri poole. Isegi Intel on seda teinud, kuna on olnud hädas mõne oma uue tootmisliini kasutuselevõtuga. Alates kiipidest, mis toidavad 5G mobiilsidevõrke kuni tehisintellektisüsteemide aluseks olevate kiipideni, saab TSMC tootmistööga hakkama.
Ettevõte teatas just, et kavatseb järgmise kolme aasta jooksul kulutada oma tootmisvõimsuse suurendamiseks 100 miljardit dollarit. Selle põhjuseks on asjaolu, et ettevõte ei ole viimase aasta jooksul suutnud nõudlusega sammu pidada, hoolimata sellest, et tootmistehased töötavad enam kui 100% -l.
TSMC maksab jätkuvalt dividende, mis praegu annab 1,5% aastas. Kui lähitulevikus maksimaalvõimsusel töötavast kiibi tootmisest tuleb kasumit teenida, võivad TSMC investorid olla kindlad, et nad saavad sellest osa.
Pildi allikas: Getty Images.
2. Texas Instruments
Texas Instruments projekteerib ja toodab kiipe, mida kasutatakse paljudes rakendustes, alates täiustatud juhiabisüsteemidest (ADAS) autodes kuni mikrokontrolleriteni kosmose- ja kaitsetööstuse jaoks. See ei ole oma sektori kõige kiiremini kasvav ettevõte. Kuid TI on maailmamajanduses kriitiline tarnija ja on aastakümneid stabiilses tempos laienenud, kuna elektroonilised komponendid muutuvad igasuguste seadmete jaoks üha olulisemaks.
Pooljuhtide tööstus võib olla väga tsükliline. Suureneva rahuldamata nõudlusega aastatele (näiteks 2021. aastal) võivad järgneda nõrgad aastad, kuna pakkumine kasvab ülemaailmsete vajaduste rahuldamiseks ja ületab need. Kuid TI on olnud nende tsüklite jooksul järjekindel võitja, eraldades tõhusalt ressursse oma tootmisprotsesside täiustamiseks. aastal kasvas ettevõte keskmiselt 12%. vaba rahavoog 2004. aastast 2020. aastani igal aastal ja on igal aastal oma dividendimakseid suurendanud. Tegelikult toovad aktsiad praegu 2,2% aastas, mistõttu on see üks parimaid aktsiaid investoritele, kes soovivad nii stabiilset kasvu kui ka usaldusväärset tulu.
3. Mikronitehnoloogia
Erinevalt kahest eelmisest mainitud kiibist, mis toodavad mitmesuguseid kiibitüüpe, on Micron laserkeskendunud digitaalsele mälule. Mälukiibid on tehniline põhielement, mida näidatakse kõikjal – keerulisemates pooljuhtide konstruktsioonides, andmekeskustes ja tarbeelektroonikas eraldiseisvate osadena. Ajalooliselt on nende hinnad olnud pakkumise ja nõudluse kõikumise tõttu metsikud kõikumised. Kuid digitaalne mälu on olulisem kui kunagi varem ja Micron elas üle viimase languse (mis kulmineerus 2020. aastal), tõusis veelgi tugevamaks kui varem ja naaseb kiire kasumliku kasvu juurde.
Selle põhjuseks on asjaolu, et sellised tehnoloogiad nagu tehisintellekt, andmekeskused, pilvandmetöötlusteenused, 5G mobiilsus ja nutitelefonid, ADAS-i ja elektriliste jõuallikatega autod ning robottööstusseadmed nõuavad tohutul hulgal andmemahtusid. See nõuab kohti kogu selle teabe salvestamiseks. Micron investeerib pidevalt tehnoloogiasse, et vähendada oma mälukiipide suurust, suurendades samal ajal kiipide salvestusmahtu. Ja seda tehes paranevad tema kasumimarginaalid. Ettevõte loodab, et nõudlus püsib kõrgena ka 2021. aastal ja pärast seda, kuna rohkemate rakenduste jaoks on vaja selle mälukomponente.
4. Analoogseadmed
Analog Devices on veel üks hästi mitmekesine kiipide disainer ja tootja, mis sarnaneb Texas Instrumentsiga. Ettevõte valmistab kõike alates protsessoritest kuni võrguühenduse kiipideni kuni räni, mis on mõeldud spetsiifilisemate rakenduste jaoks, nagu LiDAR või 5G mobiilsus. Selle peamised lõppturud hõlmavad tööstust, sidet ja autotööstust.
Analog Devices juhib ka olulisi tehnoloogilisi suundumusi. Selle kiibid vähendavad energiatarbimist tööstusseadmetes ja töötlevas tööstuses, traadita ühenduvuses ning akutoitel sõidukites ja energiasalvestites. See on ka väga tulus. Sellel on palju raha (vaba rahavoo kasumimarginaal oli I kvartalis muljetavaldav 33%), et investeerida uutesse disainilahendustesse ja täiustada oma suurepäraseid protsesse. Selle dividendide tootlus on praegu 1,8% ja äri kasvab praeguse ülemaailmse kiibipuuduse ajal kiiresti.
mida inimesed praegu ostavad
5. NXP pooljuht
Esiviisikusse kuulub NXP Semiconductor, mis on autode, nutitelefonide ja tööstusseadmete ühenduvuskiipide ja protsessorite projekteerimise ja valmistamise liider. Eelmine aasta oli autotootjatele halb, kuid isegi kui autode ja veokite müük pandeemia varasemates faasides järsult langes, saadi 40% NXP tulust sellest tööstusest. Lisaks ühenduvusele on sellel ka sõidukite ADAS-riistvara, teabe- ja meelelahutussüsteemid ja elektrilise jõuülekande tehnoloogia.
See muudab NXP parimaks ostuks investoritele, kes soovivad panustada autotööstuse taastumisele – rääkimata autonoomsete ja elektrisõidukite arendamisest. Ebasoodsad ilmastikuolud sulgesid ajutiselt mõned NXP tehased Texases selle aasta alguses, kuid ettevõte taastub kiiresti pandeemia tagajärgedest ja suurendab tootmist. Kasumlikkus on taastumas ja ka tulemus. NXP lisati hiljuti S&P 500 indeks, tugevdades selle kiibiettevõtte kasvuväljavaateid elektroonikakomponentide tipptootjana.
Ettevaatust
Kiipide valmistamise ettevõtted teenivad ülemaailmse kiibipuuduse ajal palju raha. Suur nõudlus tähendab müüdud riistvara kõrget hinda ja rekordilist kasumlikkust käivitamisel. Kuid pooljuhtide äri on tsükliline afäär. Lõpuks jõuab pakkumine nõudlusele järele ning müük ja kasum vähenevad. Võib eeldada, et see toob kaasa mõningaid metsikuid aktsiahindade kõikumisi.
Sellegipoolest rõhutab kiibipuudus nende tehnoloogia põhielementide tähtsust. Kui investeerite, vältige liiga suure positsiooni loomist, kartes ilma jääda, ja keskenduge selle asemel pikemale perspektiivile (vähemalt paar aastat, kuid mida kauem, seda parem). Pooljuhid naudivad ilmalikku kasvutrendi, mis on kestnud juba aastakümneid ja see suundumus jätkub ka järgmisel kümnendil.
