Investeerimine

Unustage AT&T: siin on 2 paremat dividendiaktsiat

AT&T (NYSE:T)võib tunduda suurepärane dividendiaktsia. Ettevõte maksab 7,3% dividenditootlust, see on suurendanud oma väljamakseid igal aastal 36 järjestikuse aasta jooksul ja kulutas viimase 12 kuu jooksul nendele dividendidele vaid 57% oma vabast rahavoost. Aktsia näib olevat ka üheksakordse tuluga võrreldes odav.

Kuid ka AT&T aktsia langes viimase viie aasta jooksul enam kui 30%. Pärast reinvesteeritud dividendide arvessevõtmist andis see 10% negatiivse kogutootluse S&P 500 teenis kogutulu üle 120%.

AT&T languse põhjustas tema traadita side äri aeglustunud kasv, tasulise televisiooni äri aeglane surm ning DirecTV ja Time Warneri läbimõtlematu, võlgadest tingitud omandamine.





Müntide virnadest tärkavad taimed.

Pildi allikas: Getty Images.

AT&T üritab oma äri uuesti sujuvamaks muuta, müües 30% DirecTV-st ja ühendades WarnerMedia Avastus uude iseseisvasse ettevõttesse. Kuid WarnerMedia eraldumise osana kavatseb AT&T oma dividende vähendada ja lõpetada oma tegevuse S&P 500 dividendiaristokraadina.



AT&T võiks pärast eraldamist endiselt maksta 3–4% tootlust, kuid investoritel võib olla parem osta usaldusväärsemaid dividendiaktsiaid. Seagate (NASDAQ:STX)ja PepsiCo (NASDAQ:PEP), mis maksavad madalamat saaki, kuid millel on paremad väljavaated kui AT&T, võiksid olla elujõulised alternatiivid.

1. Seagate

Seagate ja Western Digital (NASDAQ: WDC)hoidke taldrikupõhistes kõvaketastes (kõvaketastes) peaaegu duopoli. Kuid erinevalt WD-st, mis toodab ligikaudu poole oma tuludest välkmälupõhistelt SSD-delt (soliid state drives), müüb Seagate endiselt peamiselt traditsioonilisi kõvakettaid.

Seagate'i strateegia võib tunduda riskantne, kuna SSD-d on väiksemad, kiiremad, energiatõhusamad ja vähem kahjustuste suhtes altid kui kõvakettad. Kuid SSD-d on endiselt kallimad kui kõvakettad ning kuluteadlikud andmekeskuste ja ettevõtete kliendid eelistavad üldiselt odavamaid, suurema salvestusmahuga HDD-sid.



Selle hinnaeelise säilitamiseks toob Seagate pidevalt turule uusi suure võimsusega HDD-sid, vähendades samal ajal väikese võimsusega kõvaketaste müüki, mis seisavad silmitsi SSD-de karmima konkurentsiga tarbijatele suunatud turul. See tsükkel, mis on vähem kapitalimahukas kui WD SSD-de arendamise strateegia, tekitab Seagate'ile palju üleliigset raha, mida kulutada tagasiostudele ja dividendidele.

Seagate on viimase viie aasta jooksul oma aktsiate arvu vähendanud 23%. 2019. aastal tõstis see dividende esimest korda nelja aasta jooksul, seejärel suurendas see väljamakseid eelmisel aastal uuesti. See maksab forvardtootlust 3,1% ja selle dividendid kulutasid viimase 12 kuu jooksul vaid 63% tema vabast rahavoost.

Analüütikud eeldavad, et Seagate'i tulud ja tulud kasvavad sel aastal vastavalt 1% ja 12% ning selle aktsia näib endiselt odav, 12 korda suurem kui tulevikukasum. See on viimase viie aasta jooksul andnud muljetavaldava, enam kui 370% kogutulu – ja selle aktsiad võivad jätkuvalt tõusta, kuna see müüb rohkem kõvakettaid andmenäljastele klientidele.

2. PepsiCo

PepsiCo võib tunduda riskantne investeering, kuna sooda tarbimise määrad langevad paljudes riikides. Kuid PepsiCo ei müü ainult gaseeritud jooke – see on tarbekaupade hiiglane, kes müüb Quaker Foodsi ja Frito-Lay osakondade kaudu ka gaseerimata jooke, nagu spordijoogid, pudelivett, teed ja mahlad, aga ka pakendatud toite.

Kaks klaasi koolat.

Pildi allikas: Getty Images.

PepsiCo lipulaevad karastusjoogid arenevad madalama kalorsusega versioonide, uute maitsete ja väiksemate portsjonite suurustega ning see on korduvalt uuendanud oma pakendatud toite, et meelitada ligi terviseteadlikumaid tarbijaid.

Need jõupingutused aitasid PepsiCo-l võidelda oma kaubamärgiga kaubamärkide konkurentsiga ja saada kasu ilmalikust üleminekust tervislikuma toidu poole. Samuti võimaldasid nad teenida palju raha tagasiostude ja dividendide jaoks.

PepsiCo tagasiostud vähendasid tema aktsiaid viimase viie aasta jooksul umbes 4%. Samuti on ettevõte tõstnud dividende igal aastal 49 järjestikuse aasta jooksul, mis tähendab, et tegemist on dividendiaristokraatiaga, kes kroonitakse dividendikuningaks pärast veel ühte dividenditõusu. Ta maksab forvardtootlust 2,9% ja kulutas viimase 12 kuu jooksul nendele maksetele 87% oma vabast rahavoost.

Wall Street loodab, et PepsiCo tulud ja põhikasumid kasvavad sel aastal vastavalt 7% ja 10%. Aktsia kaupleb mõistliku 23-kordse forvardkasumiga ja see andis viimase viie aasta jooksul 60% tootlust. Varasemad tulemused ei taga tulevast kasumit, kuid selle hästi hajutatud äri peaks kasvama veel aastaid.



^